Kripto para alım satımında risk/ödül oranı nedir ve nasıl kullanılır?

Risk/ödül oranı ya da risk/getiri oranı, alım satım işlemlerinde yaygın olarak kullanılan ve bir alım satımın potansiyel kârını potansiyel zararla karşılaştıran bir metriktir. Bununla birlikte, yatırımcıların aldıkları risk karşılığında elde edecekleri ödüldür. 

Örneğin, risk/ödül oranı 1:3 olan bir yatırım, yatırımcının harcadığı her bir dolar için, alım satım kendi lehine giderse üç dolar kazanacağı anlamına gelir. Risk/ödül oranı, ister günlük alım satımlar ister “hodling” olarak bilinen uzun vadeli kripto yatırımı için olsun, kripto para birimi ticareti için belirleyicidir.

Daha iyi bir anlayış kazanmak için, bunu kripto alım satımı bağlamında ele alalım.

Risk/ödül oranı nasıl hesaplanır?

Ether’in (ETH) geçerli fiyatının 2.000 dolar olduğunu varsayarsak, bir kripto trader’ı aşağıdaki parametrelerle uzun bir pozisyona girmeye (satın almaya) karar verebilir:

Giriş fiyatı: 2,000 dolar

ETH satın aldıkları fiyat.

Stop-loss: 1,800 dolar

ETH fiyatının düşmesi durumunda (ki bu tüccarın lehine değildir), stop-loss noktası, elde edilen ETH’yi (zararına) satacakları ve daha fazla kayıptan kaçınacakları yerdir. Başka bir deyişle, 2000 dolardan satın alınan ETH başına 200 dolar riske atılmaktadır.

Kar: 3,000 dolar

ETH’nin fiyatı yükselirse, kâr alma fiyatı ETH’yi satacakları noktadır; bu durumda, ETH başına 1000 dolarlık bir ödül olan 1000 dolarlık bir kâr için olacaktır.

Kripto para alım satımı için internette çok sayıda risk/ödül oranı hesaplayıcısı mevcuttur. Yukarıdaki örneği kullanarak, risk/ödül oranını manuel olarak nasıl hesaplayacağınız aşağıda açıklanmıştır:

• Başlangıç riski ETH başına 200 dolardır (2.000 dolar giriş fiyatı ile 1.800 dolar stop-loss fiyatı arasındaki mesafe).
• Kar alma seviyesi ETH başına 1.000 dolar ödül sunar ve bu da 1:5’lik bir risk-ödül oranı verir (200 dolar risk bölü 1.000 dolar ödül).

İşte risk/ödül oranı formülü:

İlgili: Trade günlüğü nedir ve nasıl kullanılır?

Risk/ödül oranının artıları, eksileri, ama’ları ve nasıl’ları nelerdir?

Risk/ödül oranı, yatırımcıların bir işlemin potansiyel risklerini ve ödüllerini değerlendirmelerine ve buna göre karar vermelerine yardımcı olur. Yatırımcıların zararı durdur emirleri ve kâr alma seviyeleri belirleyerek riski etkili bir şekilde yönetmelerine olanak tanır, kârı maksimize ederken potansiyel kayıpları sınırlandırır.

Ancak, risk/ödül oranı riski yönetmek için bir ölçüdür ve ticarette başarıyı garanti etmez çünkü:

• Bir varlığın gelecekteki fiyat hareketine ilişkin varsayımlara dayanır ve bu varsayımlar her zaman geçerli olmayabilir.
• Aşırı basitleştirilmiş olabilir ve piyasa koşulları, likidite ve işlem maliyetleri gibi diğer önemli faktörleri dikkate almayabilir.

Örneğin, piyasa aniden çok değişken hale gelirse (yüksek fiyat dalgalanmaları), bir trader’ın zararı durdur veya kâr al seviyelerini ayarlamaya devam etmesi gerekebilir. Ve kripto piyasasının volatilite ürettiği bilinmektedir.

Trader, risk/ödül oranını hesapladıktan sonra bunun kendi alım satım stratejisine ve risk toleransına uygun olup olmadığını değerlendirmelidir. Bununla birlikte, kripto para alım satımı için yalnızca risk/ödül oranına güvenilemez. Yatırımcılar başarılı olmak için bunu diğer risk yönetimi stratejileri, alım satım planları ve disiplinle birlikte kullanmalıdır.

Risk/ödül oranı nasıl optimize edilir?

İyi bir risk/ödül oranı olarak ne kabul edilir? 1:2, kriptoda (ve geleneksel alım satımda) pratik ve optimum bir risk/ödül oranı olarak kabul edilse de, bu oranın kullanımı için sabit bir kural yoktur ve oran, yatırımcıların beklentilerine ve stratejisine bağlıdır.

Optimum risk/ödül oranına ulaşmak, risk toleransına ve alım satım stratejisine bağlı olarak bir alım satımın potansiyel riskini ve ödülünü dengelemeyi gerektirir. Çeşitli ölçütler risk/ödül oranına eşlik edebilir veya yatırımcıların bunu optimize etmesini sağlayabilir.

İşte kripto alım satımı için risk/ödül oranının nasıl kullanılacağı:

Pozisyon boyutu

Pozisyon büyüklüğü bir ölçü ya da metrik değildir; her bir işleme tahsis edilen sermaye (kripto varlık sermayesi) miktarıdır. Pozisyon büyüklüğünün belirlenmesi, alım satım risk yönetimi stratejisinin kritik bir bileşenidir. Bir işlemin potansiyel kayıplarını ve kârlarını kontrol etmeye yardımcı olur.

Pozisyon büyüklüğü risk/ödül oranını doğrudan etkiler, yani daha büyük bir pozisyon büyüklüğü bir işlemin potansiyel kârını ve olası zararını artırabilir. Tersine, daha küçük bir pozisyon büyüklüğü potansiyel kâr ve zararı sınırlayabilir.

Kazanma oranı

Kazanma oranı, toplam kârlı işlem sayısının toplam işlemlere oranıdır ve bir trader’ın işlemlerinin ne sıklıkla kârlı olduğunu ölçer. Yüksek bir kazanma oranı, trader’ın sürekli olarak kârlı işlemler yaptığı ve büyük kazançlı işlemlere o kadar fazla güvenmesi gerekmediği anlamına gelir. Buna göre, trader daha düşük ve daha güvenli bir risk / ödül oranı kullanmayı göze alabilir, bu da trader daha sık kazandığı için hala karlı olabilir.

Öte yandan, daha düşük bir kazanma oranı, yatırımcının para kazanmak için büyük kazanan işlemlere daha fazla güvenmesi ve daha önemli bir risk / ödül oranıyla ilişkili dalgalanma riskleriyle yüzleşmesi gerektiği anlamına gelir.

Maksimum su çekimi (MDD)

Maksimum düşüş, yatırımcıların işlemlerinin risk/ödül oranını değerlendirirken göz önünde bulundurmaları gereken önemli bir metriktir. Bir yatırımcının, düşüş başlamadan önceki en yüksek değerinden trade hesabında gördüğü en büyük yüzde düşüşüdür. Bir yatırımcının işler yokuş aşağı gitmeye başlamadan önceki en yüksek değerinden hesabında kaybettiği en büyük para miktarını ölçer. Peki maksimum düşüş risk/ödül oranını nasıl etkiler?

Bir trader’ın 1: 2 risk / ödül oranına sahip olduğunu varsayalım, yani potansiyel olarak 1 dolar kar elde etmek için 2 dolar risk alırlar. Ayrıca, alım satım stratejisinin maksimum düşüşünün yüzde 50 olduğunu hayal edin. Bu durumda, trader, strateji tersine dönüp tekrar kârlı hale gelmeden önce potansiyel olarak trade hesabının yarısını kaybedebilir.

Bu nedenle, risk/ödül oranı uygun olsa da stratejinin genel riski çok yüksek olabilir. Bunu aşmanın bir yolu, dar bir stop-loss kullanmak ve maksimum düşüşün potansiyel kaybından kaçınmaktır. Ancak bu, daha düşük bir risk/ödül oranı anlamına gelir.

Bu, maksimum düşüş riskini yönetmek ve uygun bir risk/ödül oranını korumak arasında doğru dengeyi bulmakla ilgilidir.

Beklenti

Beklenti, bir dizi alım satım veya yatırımdan uzun vadede kâr elde etme olasılığını ölçer. Bir alım satım veya yatırım stratejisinin uzun vadeli kârlılığını ölçer. Pozitif beklenti, aşağı yukarı tüm alım satım girişimlerinin nihai hedefi gibidir.

Kazanç oranına benzer şekilde, kayıp oranı da kârsız yüzdedir. Ortalama kazanç ve kayıp boyutları, bir dizi işlem veya yatırımdaki ortalama kâr ve kayıplardır.

Risk/ödül oranı, beklentinin belirlenmesinde kritik bir rol oynar. Yüksek bir risk/ödül oranı, potansiyel kârların potansiyel kayıplardan daha önemli olduğu anlamına gelir. Bu, bir trader’ın işlemlerinin yüzde 33’ünü örneğin 1:2 risk/ödül oranıyla kazanması halinde, ortalama kazancının ortalama kaybının iki katı olacağı ve bunun da daha yüksek beklenti anlamına geleceği anlamına gelir. Tersine, düşük bir risk/ödül oranı için yatırımcıların daha fazla kazanmaya (kazanma oranı) ihtiyacı olacaktır.

Kripto para alım satımında risk/ödül oranı belirlenirken neler göz önünde bulundurulmalıdır?

Kripto para birimi alım satımı ve yatırımcıların istenen kârı elde etmek için alacakları riski genellikle çeşitli faktörler etkiler. İşte bunlardan birkaçı:

Kripto piyasası oynaklığı

Kripto para ekosisteminin kötü şöhretli olduğu bir şey varsa o da hack’ler ve halının çekilmesi dışında, alım satım ortamının ne kadar değişken olduğudur. Risk/ödül oranını dikkatli bir şekilde belirleyin.

Likidite

Basit bir ifadeyle likidite, işlem için hazır bulunan rezervleri, tokenları veya token havuzlarını ifade eder. Bu da varlıkların hızlı ve kolay bir şekilde alınıp satılabilmesi anlamına gelir. Bir kripto varlığın likiditesinin düşük olması alım satım riskini artırabilir ve kâr elde etmeyi zorlaştırabilir.

Altta yatan teknolojinin gücü

Alım satım tokenının neyi temsil ettiği, yani çözdüğü sorun ve büyüme potansiyeli, onunla alım satım yapma riskini büyük ölçüde etkiler. Token ne kadar tanınmış ve köklü olursa, onunla işlem yapma riski de o kadar düşük olur.

Düzenleyici ortam

Kripto para dünyasının, yetki alanlarının etrafında oluşturduğu düzenlemeler konusunda kat etmesi gereken uzun bir yol var. Ve her yeni (veya güncellenmiş) yasa, alım satım duyarlılığını doğrudan etkiliyor.

İlgili: Kâr ve zarar (PnL) nedir ve nasıl hesaplanır?

Kripto para işlemlerinde risk/ödül oranı ne kadar önemlidir?

Tıpkı bir tahterevallinin iki karşıt gücü dengelemesi gibi, bir yatırım fırsatının risk ve getirisi de dikkatle dengelenmelidir. Risk/ödül oranı, dengeyi korumak ve her iki uçtaki tuzaklardan kaçınmak için sürekli ayarlamalar ve dikkat gerektirir.

Bu makalede ayrıntılı olarak açıklandığı üzere, bunu optimize etmenin birçok yolu ve bunu etkileyen çeşitli faktörler vardır. Önemli bir ölçüt olsa da, herhangi bir kripto alım satım stratejisinde başarıyı garanti eden kutsal bir kase çözümü değildir. Daha geniş kapsamlı alım satım stratejileri ve risk yönetiminde nasıl rol oynadığını anlayın ve deneyin.