OTC kripto alım-satımı nedir ve nasıl çalışır?

Tezgah üstü (OTC) kripto alım-satımı nedir?

Kripto para birimlerinin yerleşik borsalar dışında iki taraf arasında doğrudan takas edilmesi, tezgah üstü (OTC) kripto ticareti olarak bilinir.

OTC kripto para ticareti, merkezi platformlarda ticaret yapmanın aksine, OTC kripto aracı kurumları adı verilen aracılar aracılığıyla gerçekleştirilir. OTC ticareti popülerdir çünkü halka açık borsalardan daha fazla gizlilik sağlar çünkü işlemler emir defterleri kullanılmadan doğrudan alıcılar ve satıcılar arasında gerçekleşir. 

OTC piyasaları, kayda değer fiyat kayması olmadan büyük işlemleri kolaylaştıran yüksek likidite sunar. Buna ek olarak, OTC kripto para birimi anlaşma çözümü, karşı tarafların ihtiyaç duyduğu birçok uzlaştırma seçeneği dikkate alındığında, geleneksel borsalardan tipik olarak daha hızlı ve daha uyarlanabilirdir. 

Bununla birlikte, OTC kripto para ticareti riskleri de beraberinde getirir. Bu risklerden biri, bir tarafın bir işlemde temerrüde düşmesi ve olası bir mali kayba uğraması olasılığı olan karşı taraf riskidir. OTC işlem fiyatları, müzakere koşulları, satıcı itibarı ve piyasa talebi dahil olmak üzere çeşitli nedenlerle kamuya açıklanan fiyatlardan farklı olabilir. 

Kripto OTC ticareti nasıl işler?

Alıcılar ve satıcılar, geleneksel borsaları ortadan kaldırarak doğrudan kripto para OTC ticaretinde birbirleriyle ticaret yaparlar. 

Bir broker genellikle işlemde bir aracı olarak hareket eder, alıcıları ve satıcıları, takas edilen kripto para biriminin miktarı ve fiyatı da dahil olmak üzere bireysel ihtiyaçlarına göre birbirine bağlar. Taraflar, bir anlaşmaya başlamadan önce varlığın fiyatı, ödeme şekli ve süresi gibi şartlar üzerinde pazarlık yapar. 

OTC anlaşmaları, halka açık emir defterlerine girilmedikleri için borsa işlemlerinden daha özeldir. Komisyoncu, şartlar üzerinde anlaşmaya varıldığında güvenli bir işlem ve uzlaştırma prosedürü sağlar. İşlem mutabakatı için banka havaleleri, emanet hizmetleri ve büyük işlemler için yüz yüze toplantılar dahil olmak üzere bir dizi teknik kullanılabilir.

OTC ticareti, piyasa fiyatlarını etkilemeden önemli işlemleri yönetebildiği için yüksek net değerli bireyler ve kurumsal yatırımcılar arasında popülerdir. OTC ticareti esneklik ve gizlilik gibi avantajlar sunmakla birlikte fiyat oynaklığı ve karşı tarafın temerrüdü gibi riskleri de beraberinde getirmektedir; bu nedenle OTC işlemlerine katılmadan önce kapsamlı bir durum tespiti yapmak çok önemlidir.

Kripto OTC ticaret stratejileri

Kripto paralara yönelik OTC alım satım stratejileri, bir yatırımcının özel ihtiyaçlarını karşılamak üzere tasarlanmış çeşitli teknikler içerir.

Likidite sağlamaya yönelik yaygın bir uygulama, piyasa yapıcı olarak hareket eden ve varlıkları kote edilen fiyatlardan almayı veya satmayı teklif eden tüccarları içerir. Bu tacirler, likidite sağlayarak OTC ve borsa piyasaları arasındaki fiyat farklılıklarından teklif-satış farkı yoluyla kâr elde etmeyi umar. 

Diğer bir taktik ise, birden fazla OTC platformu ve açık borsalar arasındaki fiyat farklılıklarından yararlanan arbitrajdır. Arbitrajcılar, fiyatlandırma yetersizliklerinden faydalanmak için varlıkları bir platformda daha düşük bir fiyattan satın alır ve diğerinde daha yüksek bir fiyattan satar. Ayrıca, bazı tüccarlar algoritmik trading kullanarak tezgah üstü işlemleri otomatikleştirir, hızlı uygulama ve risk yönetimini kolaylaştırır.

Ayrıca, OTC yatırımcıları risk yönetimi çabalarının bir parçası olarak piyasa oynaklığını azaltmak için portföy çeşitlendirme ve riskten korunma stratejileri kullanmaktadır. Örneğin, tüccarlar portföylerini çeşitli kripto paralar arasında çeşitlendirerek riski yaymak veya olumsuz fiyat hareketlerine karşı sigorta sağlamak için türev sözleşmeleri kullanabilir.

Buna ek olarak, yatırımcılar piyasaya ne zaman girip çıkmanın ideal olduğunu belirlemek için haber olaylarını ve piyasa modellerini takip ederek stratejik zamanlama kullanmalıdır. Başarılı OTC alım satım taktikleri, ister geçici fiyat çıkıklarından faydalanmak ister gizlice büyük blok alım satımlar gerçekleştirmek olsun, piyasa dinamiklerini, risk yönetimi stratejilerini ve değişen piyasa koşullarına uyum sağlama esnekliğini kapsamlı bir şekilde anlamayı içerir.

OTC ve borsa bazlı kripto ticareti

Kripto para ticareti yapmak için iki ana yaklaşım vardır: borsaya dayalı ticaret ve tezgah üstü (OTC) ticaret. 

Kurumsal yatırımcılar, taraflar arasında doğrudan işlemler yoluyla anonimlik ve esneklik sağladığı için büyük alım satımlar için sıklıkla tezgah üstü alım satımları kullanmaktadır. Öte yandan, borsa bazlı alım satımlar emir defterleri olan açık platformlarda gerçekleşir ve şeffaflık sunarken daha az gizlilik sağlar. 

Pazarlık nedeniyle, OTC işlem fiyatları döviz kurlarından sapabilir, ancak borsa bazlı ticaret, mevcut piyasa oranlarında anlık uygulama sağlar. Her iki yaklaşım da kripto para sektöründeki farklı talep ve eğilimlere hitap etmektedir. İşte ikisi arasındaki birkaç fark:

OTC kripto ticaretinin faydaları

OTC kripto para ticareti, kripto para piyasasındaki oyunculara gizlilik, likidite ve esneklik sunarak geleneksel borsalar için değerli bir ikame haline getiriyor.

OTC işlemleri doğrudan taraflar arasında gerçekleştiğinden ve halka açık emir defterlerine girilmediğinden, borsaya dayalı ticarete kıyasla daha yüksek bir gizlilik seviyesi sunar. İşlemlerinde gizliliğe önem veren yüksek net değerli bireyler ve kurumsal yatırımcılar bu anonimliği özellikle cazip bulmaktadır.

Ayrıca, OTC piyasaları genellikle daha fazla likiditeye sahiptir, bu da büyük işlemlerin çok az fiyat kayması ile veya hiç fiyat kayması olmadan gerçekleştirilmesini mümkün kılar. Bu likidite, OTC brokerlerinin devasa işlem boyutları için bile satıcıları ve alıcıları etkin bir şekilde eşleştirme becerisinden kaynaklanır. Bununla birlikte, OTC piyasaları geleneksel borsalara kıyasla daha az şeffaftır, bu da fiyat manipülasyonunu ve diğer hileli faaliyetleri daha olası hale getirir. 

Buna ek olarak, OTC ticareti, taraflara kendi benzersiz gereksinimlerini karşılamak için şartları ve uzlaştırma prosedürlerini özelleştirmelerine izin vererek ticaret uzlaştırmasında daha fazla özgürlük sağlar. Bununla birlikte, OTC ticaretinin standart mutabakat süreçlerinin olmamasından kaynaklanan anlaşmazlıklar ve gecikmeler ortaya çıkabilir.

OTC kripto ticaretinde düzenleyici hususlar

KYC ve AML protokollerine bağlılık, düzenleyici karmaşıklıklarda gezinmek ve tezgah üstü kripto para ticaretindeki riskleri azaltmak için çok önemlidir. 

Uyumluluğu sürdürmek ve riskleri azaltmak için, tezgah üstü kripto para ticareti oyuncuları yasal hususları dikkatle yönetmelidir. Dünyanın dört bir yanından düzenleyiciler, dolandırıcılık, kara para aklama ve terörizmin finansmanı da dahil olmak üzere yasadışı eylemleri durdurmak amacıyla kripto para piyasası geliştikçe OTC faaliyetlerini daha yakından takip ediyor.

 Sonuç olarak, tezgah üstü kripto para ticaretine dahil olan bireylerin Müşterini Tanı (KYC) ve Kara Para Aklamayı Önleme (AML) zorunlulukları gibi birçok düzenleyici çerçeveye uymaları gerekmektedir. Bu gereklilikler sıklıkla işlemlerin izlenmesini, müşteri verilerinin toplanmasını ve doğrulanmasını ve şüpheli faaliyetlerin ilgili makamlara bildirilmesini gerektirir.

 OTC ticaret platformları ayrıca yasal olarak faaliyet göstermek için çeşitli makamlardan lisans veya kayıt gerektirebilir, bu da yasal uyumluluk gereksinimlerini daha da artıracaktır. OTC kripto ticareti ekosistemindeki katılımcılar, düzenleyici kurallara uyarak meşruiyet, güven ve açıklığı teşvik edebilir. Bu da nihayetinde sektörün uzun vadeli büyümesini ve yaşayabilirliğini destekleyecektir.